Warum die 30-jährige Festhypothek eine „einzigartig amerikanische Struktur“ ist

Getreu dem Namen hat eine 30-jährige Festhypothek eine Laufzeit von 30 Jahren, wobei der Zinssatz während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich bleibt.

Solange Sie Ihr Haus nicht refinanzieren oder verkaufen, wird sich der Zinssatz, den Sie zu Beginn Ihrer Hypothek erhalten, nicht ändern, sagte Jacob Channel, Chefökonom bei LendingTree. „Sie erhalten genau den gleichen Preis, egal, was der breitere Markt tut“, sagte Channel.

Nach Angaben der Regierung beantragten im Jahr 2022 89 % der Hauskäufer eine Hypothek mit einer Laufzeit von 30 Jahren. Analysiert Von Homebuyer.com.

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Experten sagen, dass die 30-jährige Festhypothek in den Vereinigten Staaten aufgrund der tiefen Finanzmärkte des Landes durchaus bestehen kann.

„Wenn wir nicht die Dominanz von Festhypotheken auf dem US-amerikanischen Hypothekenmarkt für Wohnimmobilien hätten, würden wir ein viel höheres Maß an Stress bei bestehenden Hausbesitzern erleben“, sagte McBride.

Der Sekundärmarkt für hypothekenbesicherte Wertpapiere in den Vereinigten Staaten sei „der ganze Grund“, warum es die 30-jährige Festhypothek gebe, erklärte McBride.

Etwa die Hälfte aller in den Vereinigten Staaten aufgenommenen Hypotheken würden in Form von hypothekenbesicherten Wertpapieren enden und an Anleiheinvestoren verkauft, sagte er.

Während hypothekenbesicherte Wertpapiere im Mittelpunkt der Finanzkrise und der Großen Rezession standen, Verbesserungen Sie sind darauf ausgelegt, Risiken zu vermeiden: Kreditgeber haben Hypothekenvergaben konsolidiert und die Zeichnungsstandards und Sicherheitenbewertung verbessert, und es gibt jetzt andere Leitplanken, die es vor mehr als einem Jahrzehnt noch nicht gab.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere seien für Anleger in den Vereinigten Staaten und auf der ganzen Welt attraktiv, weil ihre staatliche Förderung sie zu sicheren Anlagen über lange Zeiträume mache und stabile Renditen biete, sagte Darryl Fairweather, Chefökonom bei Redfin, einer Website für Immobilienmakler.

Der Zinssatz einer 30-jährigen Festhypothek entspricht weitgehend dem Zinssatz einer 10-jährigen Staatsanleihe, denn „US-Immobilien sind eine ebenso gute Investition wie US-Staatsanleihen“, sagte sie.

Allerdings sind hypothekenbesicherte Wertpapiere „nur ein Teil der Geschichte“, sagte Enrique Martinez Garcia, wirtschaftspolitischer Berater bei der Federal Reserve Bank of Dallas.

„Es gibt zwei Institutionen auf dem amerikanischen Hypothekenmarkt, die sehr spezifisch auf die Vereinigten Staaten ausgerichtet sind: Fannie Mae und Freddie Mac“, sagte Martinez-Garcia.

Martinez-Garcia erklärte, dass die von Fannie und Freddie bereitgestellte Versicherung unerlässlich sei, da die Kreditgeber bereit seien, die mit Zinsschwankungen verbundenen Risiken zu tragen.

„In den meisten anderen Ländern [that risk] „Es wird an Familien und Käufer weitergegeben“, sagte er.

Selbst in Ländern, in denen festverzinsliche Hypotheken vorherrschen, erstrecken sie sich in der Regel über kürzere Zeiträume, da diesen Ländern ein Weg zur Verbriefung fehlt und es an Institutionen mangelt, die langfristige Risiken tragen, sagte Martinez-Garcia.

„Das ist es, was vielen anderen Ländern fehlt“, fügte er hinzu.

Während Hauskäufer in anderen Ländern in der Regel langfristige Hypotheken oder Festzinsdarlehen erhalten können, ist die Kombination dieser Merkmale in den Vereinigten Staaten ungewöhnlich.

In Kanada beispielsweise erhalten Hausbesitzer möglicherweise eine Hypothek mit einer Laufzeit von 25 Jahren, es wird jedoch erwartet, dass sie alle fünf Jahre oder so eine Refinanzierung vornehmen, sagte Channel.

Im Vereinigten Königreich können Hausbesitzer Hypotheken mit festem Zinssatz aufnehmen, diese Darlehen haben jedoch nur eine Laufzeit von bis zu fünf Jahren.

„Alle paar Jahre tun Sie immer noch etwas, das dazu führt, dass sich Ihre Rate ändert“, sagte Channel.

Der Unterschied zwischen festen und variablen Hypothekenzinsen bestehe darin, wer das Risiko von Zinsschwankungen trage, sagte Martinez-Garcia. Bei Festzinskrediten tragen die Finanzinstitute die Risiken. Mit variabel verzinslichen Krediten tun Verbraucher genau das.