Paytm: Das indische Fintech-Startup Rockstar steckt in einer schweren Krise

Ein kleiner Lebensmittelladen in Indiens Finanzhauptstadt Mumbai hat damit begonnen, seine Kunden zur Zahlung in bar aufzufordern, da der beliebte digitale Zahlungsdienst, den er bisher nutzte, unsicher über sein Überleben ist.

Die indische Zentralbank hat Paytm – das Unternehmen, das den digitalen Zahlungsverkehr im Land revolutioniert hat – aufgefordert, alle von seiner Bankabteilung, auch bekannt als Wallet-Service, angebotenen Dienste wegen „anhaltender Nichteinhaltung“ seiner Regeln einzustellen. Die Abteilung unterstützt Swift-Zahlungen über die Paytm-App, die mehr als 330 Millionen Nutzer hat.

Berichten zufolge hat die Reserve Bank of India (RBI) Paytm Finanzverbrechen vorgeworfen, darunter die Fälschung von Kundeninformationen und Geldwäsche.

Das Unternehmen wurde aufgefordert, ab dem 1. März keine Einzahlungen mehr auf die Paytm-Bankkonten oder -Geldbörsen von Personen zu akzeptieren. Kunden dürfen jedoch weiterhin zahlen, bis das Guthaben auf ihren Konten aufgebraucht ist.

Unterdessen hat Paytm die Vorwürfe zurückgewiesen. „Die Paytm-App ist weiterhin voll funktionsfähig und unsere Dienste wurden nicht beeinträchtigt“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung.

Die App kann weiterhin als Vermittler schnelle Zahlungen zwischen Nicht-Paytm-Bankkonten ermöglichen, kann jedoch keine Direkteinzahlungen akzeptieren.

Dies hätte erhebliche Auswirkungen auf das Portfoliogeschäft des Unternehmens. Paytm Wallet ist fast wie ein Bankkonto, auf dem Menschen Einzahlungen entgegennehmen, Gelder halten und Zahlungen tätigen können – alles geschieht durch das Scannen eines QR-Codes oder die Verwendung von Mobiltelefonnummern als Identität.

Menschen können auch Geld von ihrem Portemonnaie auf ihr Konto bei anderen Banken überweisen und umgekehrt.

Es überrascht nicht, dass das Durchgreifen der Regulierungsbehörden einen Schlag für Tausende von Kleinunternehmern bedeutete, die sich für schnelle und einfache Transaktionen auf die App verließen.

Auch Paytm lag in Trümmern, da Investoren Milliarden von Rupien abzogen, nachdem die Aktien des Unternehmens nach der Anordnung zu fallen begannen.

Branchenexperten gehen davon aus, dass dieser Schritt ein Vorbote dafür sein könnte, dass die Zahlungsbank in den nächsten Wochen ihre Lizenz verliert – was die Anleger zusätzlich verunsichert.

Am Donnerstag sagte RBI-Gouverneur Shaktikanta Das, dass Paytm genügend Zeit gegeben wurde, um die Fehler zu korrigieren.

„Die Maßnahmen der RBI stehen immer im Verhältnis zur Schwere des Verstoßes und dienen der Systemstabilität und dem Schutz der Verbraucherinteressen. Maßnahmen werden ergriffen, wenn regulierte Unternehmen keine wirksamen Maßnahmen ergreifen“, sagte Herr Das.

Ein Paytm-Sprecher sagte der BBC, dass das Unternehmen die Richtlinien der Reserve Bank of India „sehr ernst“ nehme.

„Wir respektieren die Entscheidung der RBI und arbeiten hart daran, die geäußerten Bedenken auszuräumen“, fügte der Sprecher hinzu.

Paytm-Gründer Vijay Shekhar Sharma, einst als Indiens jüngster Milliardär bezeichnet, war Feuerwehrmann. Es motiviert Mitarbeiter, beruhigt Investoren und beruhigt Händler. Sharma traf Beamte der Reserve Bank of India und soll den Finanzminister des Landes um Hilfe gebeten haben.

Dies ist nicht das erste Mal, dass Paytm Probleme mit der Bankenaufsicht hat. Seit 2018 hat die Reserve Bank of India das Unternehmen in einer Reihe von Versäumnissen mindestens viermal hochgezogen.

Srinath Sridharan, ein Finanzexperte, sagt, dass die Bedenken der Zentralbank ernst seien.

„Die RBI hat die Bestimmungen des Gesetzes, das der Regulierungsbehörde Regulierungsbefugnisse verleiht, genutzt, um im öffentlichen Interesse zu entscheiden. Dies zeigt den Ernst der Lage. Paytm hat das Vertrauen der Regulierungsbehörde verloren“, sagte er.

Paytm wurde 2010 eingeführt und gewann an Popularität, nachdem Indien 2016 Banknoten mit hohem Nennwert verbot, was dazu führte, dass Bargeld aus dem Umlauf genommen und Online-Transaktionen angekurbelt wurden.

Menschen haben begonnen, die App für eine Reihe von Transaktionen zu nutzen, darunter den Kauf von Haushaltswaren, das Bezahlen von Tuk-Tuk-Fahrern und sogar Rechnungen für Versorgungsunternehmen. Paytm verzeichnete große Investitionen des japanischen Technologieinvestors SoftBank, und Warren Buffett und das chinesische Unternehmen Alibaba gehören zu den ersten Investoren.

Die Zahlungsbank Paytm – die im Zentrum des aktuellen Regulierungssturms steht – erhielt ihre Banklizenz im Jahr 2017.

Die Bank kann Einlagen von bis zu 200.000 Rupien (2.411 US-Dollar, 1.907 £) akzeptieren, aber kein Geld verleihen; Es bietet digitale Bankdienstleistungen, Festgelder und verkauft Versicherungen und Kredite Dritter.

Die Bank verfügt über 50 Millionen Konten, darunter Händlerkonten, die Zahlungen über die blau-weißen QR-Code-Aufkleber der Plattform akzeptieren.

Herr Sharma sagte, sein Unternehmen prüfe Drittbanken, um Back-End-Banking-Unterstützung für Händlerkonten bereitzustellen, deren Transaktionen die Hälfte des Umsatzes von Paytm ausmachen.

Dies bedeutet jedoch, dass die bei Einlagen und Transaktionen erzielten Margen mit der Partnerbank geteilt werden müssen, was den Druck auf das ohnehin schon verlustbringende Unternehmen erhöht – Paytm hat seit seiner Börsennotierung vor zwei Jahren fast 80 % seines Marktwerts verloren .

Darüber hinaus könnte das Unternehmen aufgrund der regulatorischen Probleme, mit denen es derzeit konfrontiert ist, bei der Suche nach einem Bankpartner vor Herausforderungen stehen.

Paytm versucht, Händler durch Anrufe und Nachrichten zu beruhigen, aber Analysten gehen davon aus, dass strenge Beschränkungen und Unsicherheit wahrscheinlich die Kundenbindung des Unternehmens beeinträchtigen werden.

Händler haben begonnen, von Paytm auf andere Zahlungsoptionen umzusteigen. Banken, darunter die staatliche State Bank of India (SBI), haben bereits angeboten, Händlern bei der Umstellung auf die neuen QR-Codes und Point-of-Sale-Geräte zu helfen.

Laut Daten des Marktforschungsunternehmens Sensor Tower verzeichnete die Paytm-App seit dem RBI-Urteil einen Rückgang der Downloads um 20 %, während konkurrierende Apps wie Google Pay und PhonePe einen Anstieg der Downloads um 50 % verzeichneten, berichtete Reuters.

Experten sagen, dass der größte Kampf, der ausgetragen werden muss, der Ruf sein wird.

Experten sagen, die anhaltende Krise des Unternehmens habe Fragen zur Kompetenz des Vorstands des Unternehmens aufgeworfen, dem Finanzexperten und ehemalige Beamte der Reserve Bank of India angehören, und dass die Bankenaufsicht möglicherweise Änderungen in der Verwaltungsstruktur des Vorstands anstrebt .

Sie äußerten auch Bedenken hinsichtlich der Kontrolle der Anteile des Gründers sowohl an der Muttergesellschaft – One97 Communications, die das digitale Zahlungsgeschäft beherbergt – als auch an der Zahlungsbank, und sagten, dass die beiden nicht zu marktüblichen Konditionen agieren.

Es hat auch Wellen bei Fintech-Unternehmen und Start-ups im Land geschlagen – eine Gruppe von Gründern hat an Premierminister Narendra Modi, Finanzministerin Nirmala Sitharaman und Herrn Das geschrieben und eine Rücknahme der Sanktionen gegen Paytm gefordert und sie als schädlich für das Fintech-Ökosystem bezeichnet.

Aber Herr Das stellte klar, dass sich das gesamte System keine Sorgen machen müsse, da das Problem eine „bestimmte Institution“ betreffe.