Fondsmanager werfen der Allianz vor, in einem US-Betrugsfall 6 Milliarden Dollar gezahlt zu haben

NEW YORK/MÜNCHEN, 17. Mai (Reuters) – Das deutsche Unternehmen Allianz (ALVG.DE) Es hat zugestimmt, mehr als 6 Milliarden US-Dollar zu zahlen, und die US-Vermögensverwaltungseinheit wird sich wegen des Zusammenbruchs von Alpha Structured Funds zu Beginn der COVID-19-Pandemie des Wertpapierbetrugs schuldig bekennen.

Die Vergleiche der Allianz mit dem US-Justizministerium und der US-Börsenaufsichtsbehörde gehören zu den größten in der Unternehmensgeschichte und stellen frühere Unternehmensvergleiche, die unter der Regierung von Präsident Joe Biden erzielt wurden, in den Schatten.

Gregoire Tornant, der ehemalige Chief Investment Officer, der die inzwischen aufgelösten Structured Alpha-Fonds aufgelegt und beaufsichtigt hat, wurde ebenfalls wegen Betrugs, Verschwörung und Behinderung angeklagt, während zwei Portfoliomanager entsprechende Schuldbekenntnisse eingereicht haben.

Mit knapp über 11 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen verloren die strukturierten Alpha-Fonds mehr als 7 Milliarden US-Dollar, als COVID-19 im Februar und März 2020 auf die Märkte kam.

Die Staatsanwälte sagten, Allianz Global Investors US LLC habe Pensionsfonds für Lehrer, Geistliche, Busfahrer, Ingenieure und andere Investoren in die Irre geführt, indem sie das Risiko der Fonds heruntergespielt und „erhebliche Schlupflöcher“ bei der Überwachung der Fonds aufgedeckt habe. Weiterlesen

Den Anlegern wurde gesagt, dass die Fonds, die Optionen verwendeten, Absicherungen zum Schutz vor einem Marktcrash enthielten, aber die Kläger sagten, die Fondsmanager hätten es wiederholt versäumt, diese Absicherungen aufzukaufen.

Die Staatsanwälte sagten, die Manager hätten auch die Performance der Fonds aufgebläht, um ihre Gehaltsliste zu erhöhen, und 30 % der Renditen über den relevanten Benchmarks als Performancegebühren berechnet.

Gerichtsakten zeigten, dass Tournants Gehalt von 2015 bis 2019 das höchste oder zweitgrößte in seiner Einheit war, einschließlich 13 Millionen US-Dollar im Jahr 2019.

Auf einer Pressekonferenz sagte US-Staatsanwalt Damien Williams in Manhattan, dass mehr als 100.000 Investoren betroffen seien und dass Staatsanwälte zwar selten Strafanzeige gegen Unternehmen erstatten, es aber „das Richtige“ sei.

Er sagte, die Anleger „erhielten das Versprechen einer relativ sicheren Investition mit strengen Risikokontrollen, die darauf ausgelegt sind, einen plötzlichen Sturm wie einen massiven Börsencrash zu überstehen“. „Diese Versprechen waren Lügen … Heute ist der Tag der Rechenschaftspflicht.“

Schuld, sagten Verteidiger

Die Allianz, die auch für ihr Versicherungsgeschäft bekannt ist, gehört zu Deutschlands beliebtesten Marken und ist Olympia-Sponsor.

Der gleichnamige Platz in der Nähe des Hauptsitzes in München, des FC Bayern München, beheimatet eine der berühmtesten Fußballmannschaften der Welt.

Der Vergleich vom Dienstag zeigte, dass die Allianz eine Geldstrafe von 2,33 Milliarden US-Dollar, eine Entschädigung von 3,24 Milliarden US-Dollar und einen Verfall von 463 Millionen US-Dollar gezahlt hatte, wie Gerichtsakten zeigen.

Williams sagte, die Geldbuße sei aufgrund der von der Allianz den Investoren angebotenen Entschädigung erheblich reduziert worden.

Die Entschädigung ist jedoch fast doppelt so hoch wie die 3,3 Milliarden US-Dollar, die das Justizministerium für das gesamte Jahr 2021 an Unternehmensstrafen eingezogen hat.

Die Allianz stimmte auch einer zivilrechtlichen Geldbuße in Höhe von 675 Millionen US-Dollar für ihren Vergleich mit der Securities and Exchange Commission zu, eine der größten Strafen, die von dieser Aufsichtsbehörde seit dem Zusammenbruch von Enron Corp und WorldCom Inc vor zwei Jahrzehnten verhängt wurde.

Das Unternehmen hat zuvor ausreichende Mittel zur Deckung des Vergleichs bereitgestellt. Während die Katastrophe die Aktionäre frustrierte und einige der Top-Manager der Allianz dazu veranlasste, ihre Gehälter zu kürzen, schlossen die Aktien der Gruppe in Deutschland um 1,7 % höher, nachdem die Gesamtausschüttungen weitgehend ihren Rückstellungen entsprachen.

Die beiden ehemaligen Alpha-Portfoliomanager Stephen Bond-Nelson und Trevor Taylor haben sich bereit erklärt, sich des Betrugs und der Verschwörungsvorwürfe schuldig zu bekennen und Kooperationsvereinbarungen getroffen.

Tornant, der 2002 zur Allianz kam und drei Jahre später die Trusts gründete, stellte sich am Dienstagmorgen in Denver den Behörden und wird sich laut seinem Anwalt den Anklagen widersetzen.

„Greg Tornant wurde zu Unrecht angegriffen“, sagten seine Anwälte Seth Levine und Daniel Alonso in einer gemeinsamen Erklärung. „Wir vertrauen darauf, dass das Justizsystem diesen unüberlegten und unüberlegten Versuch der Regierung zurückweisen wird, die Auswirkungen der beispiellosen Marktstörung durch das Coronavirus zu kriminalisieren.“

Die Anwälte von Bond, Nelson und Taylor, lehnten eine sofortige Stellungnahme ab.

VOYA-Partnerschaft

Das Schuldbekenntnis der Allianz beinhaltet ein 10-jähriges Verbot von Allianz Global Investors, Beratungsdienste für in den USA registrierte Investmentfonds anzubieten.

Infolgedessen stimmte die Allianz zu, rund 120 Milliarden US-Dollar an Anlegervermögen an Voya Financial Inc. zu übertragen (VOYA.N)für eine Beteiligung von bis zu 24 % an der Investment-Management-Einheit von Voya.

Die Aufsichtsbehörden sagten, das Fehlverhalten beinhaltete eine Situation, in der er und Bond-Nelson mehr als 75 Risikoberichte geändert haben, bevor sie sie an die Anleger gesendet haben, um erwartete Verluste in Marktstressszenarien zu reduzieren.

Die Securities and Exchange Commission teilte mit, dass die erwarteten Verluste in einem Single-Market-Crash-Szenario von den tatsächlichen 42,15 % auf 4,15 % geändert wurden, indem einfach „2“ entfernt wurde.

Zu den angeblichen Zensurfehlern der Allianz gehörte, nicht sicherzustellen, dass Tournant seine versprochenen Absicherungen nutzte, obwohl nur Personen in seiner Gruppe vor März 2020 von dem Fehlverhalten wussten.

„Kein Compliance-System ist perfekt, aber die Kontrollen bei AGI hatten nicht einmal eine Chance“, sagte Williams.

Die Staatsanwälte fügten hinzu, dass Bond Nelson unter der Leitung von Tornant auch die internen Anwälte der Allianz belogen hatte, nachdem das Unternehmen von den überarbeiteten Berichten und der SEC-Untersuchung erfahren hatte.

„Leider haben wir kürzlich eine Reihe von Fällen gesehen, in denen Derivate und komplexe Produkte Anlegern in allen Marktsektoren geschadet haben“, sagte SEC-Präsident Gary Gensler in einer Erklärung.

Investoren haben auch mehr als zwei Dutzend Klagen gegen die Allianz wegen Alpha Structure Funds eingereicht.

Zusätzliche Berichterstattung von Jonathan Stempel in New York, Tom Sims und Alexander Hübner in München; Zusätzliche Berichterstattung von Luke Cohen in New York. Redaktion von Chizu Nomiyama und Thomas Janowski

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