Dimon warnt vor „beunruhigendem“ Druck, der sich auf die Gewinne von JPMorgan auswirken könnte

Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, Die Federal Reserve warnte am Freitag vor einer „beunruhigenden“ globalen Situation und wies auf eine Reihe von Belastungen hin, darunter Krieg, eskalierende geopolitische Spannungen und Inflation, die die Wirtschaft bedrohen und die Leistung der größten Bank des Landes beeinträchtigen könnten.

Dimons Kommentare – die zusammen mit dem vierteljährlichen Gewinnbericht seiner Bank kamen, der Schwächen in einigen Bereichen des Geschäfts aufzeigte – ergänzen seine Litanei der Besorgnis über die US-Wirtschaft, da die Federal Reserve insbesondere angesichts der Bedingungen darüber streitet, wann und ob sie die Zinssätze senken soll … aktuell. Angesichts der heißer als erwarteten Inflationsdaten in dieser Woche.

In einem Telefonat mit Reportern am Freitag betonte Herr Dimon seine Besorgnis und beschrieb die turbulenten Finanzmärkte als „sehr glücklich“. Er sagte, er könne nicht vorhersagen, ob die Wirtschaft in eine Rezession geraten würde, aber „die Wahrscheinlichkeit schlechter Ergebnisse ist höher, als den Menschen bewusst ist.“

Herr Dimon ist der prominenteste Bankchef. JPMorgan ist nicht nur in allen Aspekten der Weltwirtschaft tätig, es ist auch der einzige Großbankchef, der seit der Finanzkrise von 2008 noch existiert, und seine Aussagen werden an der Wall Street und in Washington aufmerksam verfolgt. Er war der einzige Chef einer großen US-Bank, der diese Woche am Staatsessen des japanischen Premierministers im Weißen Haus teilnahm.

Doch seine düstere Stimmung stand auch ständig im Widerspruch zu den robusten Finanzmärkten. Erwarten Sie beispielsweise Ende 2022 einen wirtschaftlichen Aufschwung und vielleicht eine starke Rezession im nächsten Jahr; Stattdessen boomte die US-Wirtschaft im Jahr 2023.

Tatsächlich sprach Mark Mason, Finanzvorstand der Citigroup, am Freitag, als seine Bank die Gewinne meldete, und er hatte eine relativ optimistische Einschätzung. Herr Mason beschrieb die Weltwirtschaft als „widerstandsfähig“ und sagte, dass Citi zwar mit einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums im Laufe des Jahres rechne, starke Verbraucherausgaben und Beschäftigungsdaten jedoch Anlass zu Optimismus gebe.

JPMorgan meldete für das erste Quartal einen Gewinn von mehr als 13 Milliarden US-Dollar und einen Umsatz von rund 42 Milliarden US-Dollar, beides besser als von Analysten erwartet. Allerdings sei es zu einem Rückgang der Einlagen gekommen, da die Kunden versuchten, ihr Geld anzulegen, anstatt es auf Giro- und Sparkonten zu belassen, und warnte vor künftig höheren Ausgaben. JPMorgan gab außerdem einen unerwartet starken Rückgang des sogenannten Nettozinsertrags bekannt, einer genau beobachteten Finanzkennzahl, die im Wesentlichen misst, wie viel Geld das Unternehmen mit der Kreditvergabe verdienen kann.

Wells Fargo, die drittgrößte Bank des Landes, meldete am Freitag separat Gewinne, die ebenfalls einen Rückgang dieser Kennzahl beinhalteten. Es erzielte einen Quartalsgewinn von 4,6 Milliarden US-Dollar, 7 % weniger als im Vorjahr. Auch die durchschnittlichen Einlagen der Bank gingen zurück, und die Zahl der neuen Kredite, die sie vergab, war geringer als im Vorjahr, was zum Teil auf die Maßnahmen ihrer Führungskräfte zurückzuführen ist, die Hypothekenkredite einzuschränken.

JPMorgan-Aktien fielen am Freitag um mehr als 6 Prozent – ​​der schlimmste Tag seit fast vier Jahren –, während Wells Fargo-Aktien weniger als 1 Prozent fielen.

Viele Ökonomen erwarteten in diesem Jahr eine sogenannte sanfte Landung oder einen sanften Rückgang von Wachstum und Inflation, der es der Federal Reserve ermöglichen würde, die Zinssätze in geordneter Weise zu senken.

Da es kaum Anzeichen einer Verlangsamung gibt, ist unklar, ob die Zentralbank die drei für dieses Jahr erwarteten Zinssenkungen durchführen wird. Herr Dimon gehörte zu den wenigen Bankchefs, die sagten, sie bereiten sich auf die Möglichkeit einer erneuten Zinserhöhung vor, ein Schritt, der eine extremere Inflation signalisieren würde, als derzeit gemessen wird.

Herr Dimon machte diese Woche in seinem jährlichen Brief an die Aktionäre ausführlichere Bemerkungen zum herausfordernden Umfeld. Er beklagte, wie er es schon zuvor getan hatte, dass die Vereinigten Staaten Schulden ausgaben und strich eine Liste von Beschwerden darüber ab, wo Führungskräfte im öffentlichen und privaten Sektor versagt hätten. („Soziale Medien können mehr tun“, schrieb er.) Er verwies auf die russische Invasion in der Ukraine und andere Krisen und schrieb, dass die jüngsten Ereignisse „Risiken mit sich bringen könnten, die alles seit dem Zweiten Weltkrieg in den Schatten stellen könnten.“

Er sagte am Freitag, dass das Thema, das ihn beschäftigt, „die Zukunft der freien Welt“ sei.

Emily Fletter Hat zu Berichten beigetragen.