Diese 11 Aktien könnten die Erholung deines Portfolios vorantreiben, nachdem die Gewinne des S&P 500 stagnieren und der Markt im nächsten Jahr seinen Tiefpunkt erreicht

Loudens Prognose für den S&P 500 „Gewinne stagnieren“ und Boden

Loudan, der 83 Millionen US-Dollar vom Buffalo Large Cap Fund BUFEX verwaltet,
-2,86 %
Er ist Co-Manager des 905 Millionen US-Dollar schweren Buffalo Discovery Fund BUFTX,
-2,82 %Und die
Er sagte in einem Interview: „Eine Verletzungsquote von 20 % ist nicht ungewöhnlich. [to earnings] in einer leichten Rezession. Die Margen haben ihren Höhepunkt erreicht.“

Der Konsens unter den von FactSet befragten Analysten geht von einem S&P 500 indexgewichteten Bruttogewinn von 238,23 US-Dollar pro Aktie im Jahr 2023 aus, was einer Steigerung von 8 % gegenüber den aktuellen EPS-Schätzungen für 2022 von 220,63 US-Dollar entspricht.

Loudan sagte, sein Hauptargument für 2023 sei ein Gewinn von 195 bis 200 US-Dollar pro Aktie und für diesen Gewinnrückgang (etwa 9 % bis 12 % von den aktuellen Konsensschätzungen für 2022) „mit einer Art wirtschaftlicher Rezession“.

Er erwartet, dass die Bewertungen an der Wall Street fallen werden, und sagte: „Sobald die Bewertungen an der Wall Street 205 oder 210 Dollar erreichen, werden die Aktien meiner Meinung nach abheben.“

Er ging noch weiter und sagte: „Bei 3200 oder 3300 im S&P wird es wirklich interessant.“ Der S&P 500 schloss am 14. Oktober bei 3.583,07, was einem Rückgang von 24,8 % für 2022 ohne Dividenden entspricht.

Loudan sagte, der Buffalo Large Cap Fund habe etwa 7 % in bar, da er etwas trockenes Pulver halte, um Aktien zu niedrigen Preisen zu kaufen, und fügte hinzu, dass er seit Oktober 2021 „ziemlich defensiv“ sei und sich weiterhin auf „stabile Dividenden“ konzentriere. Unternehmen mit Bilanzen bezahlen.“ stark.“

Leaders für die Erholung der Aktienmärkte

Nachdem der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hat, erwartet Loudan, dass im nächsten Jahr eine Aktienerholung beginnen wird, da „die Bewertungen fallen und schneller reagieren werden als die Gewinne“.

Er erwartet, dass „langfristige Technologie-Wachstumswerte“ die Rally anführen werden, weil sie „zuerst getroffen wurden“. Auf die Frage, ob Nvidia Corp. NVDA,
+ 5,94 %
und Advanced Micro Devices Inc. AMD,
+3,80 %
Angesichts des breiten Rückgangs der Halbleiteraktien und weil beide dem Buffalo Large Cap Fund gehören, waren sie gute Beispiele: „Sie haben uns in den Abgrund getrieben und werden sich zuerst abnutzen“, sagte Loudane.

Loudan sagte, sein „größtes Technologieunternehmen“ sei ASML Holding NV ASML,
+ 3,60 %Und die
das Geräte und Systeme für die Herstellung von Computerchips bereitstellt.

Unter den größten technologieorientierten Unternehmen besitzt der Buffalo Large Cap Fund auch Anteile an Apple Inc. AAPL,
+ 3,10 %Und die
Microsoft Corp. MSFT,
+3,86 %Und die
Amazon.com Inc. AMZN,
+ 6,27 %
und Alphabet Inc. GUT,
+ 4,03 %

Google,
+ 3,84 %.

Loudan sagte auch, er sei bei der UnitedHealth Group Inc. „übergewichtig“.
+ 1,30 %Und die
Danaher Corp. DHR,
+ 2,60 %
und Linde PLC LIN,
+ 2,30 %
Kürzlich nutzten sie den Rückgang von ADBE von Adobe Inc. ,
+ 1,97 %
Preis nach Bekanntgabe 20-Milliarden-Dollar-Übernahme von FigmaIndem man mehr Aktien bekommt.

Fassen Sie die Dips zusammen

Um zu veranschaulichen, was für ein hartes Jahr es für Halbleiteraktien war, der iShares Semiconductor ETF SOXX,
+ 2,02 %Und die
der den PHLX-Halbleiterindex SOX abbildet,
+ 2,22 %
Von den 30 in den USA notierten Chipherstellern und zugehörigen Geräteherstellern ist sie in diesem Jahr um 44 % gefallen. Andererseits ist die SOXX-Aktie in den letzten drei Jahren um 38 % und in fünf Jahren um 81 % gestiegen, was die Bedeutung langfristigen Denkens für Aktieninvestoren unterstreicht, selbst während dieser schrecklichen Baisse für diesen speziellen Technologiebereich.

Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung der Änderungen der Aktienkurse (wiederum ohne Dividenden) und der Forward-Preis-zu-Forward-Gewinnbewertungen im Zeitraum von Oktober 2022 bis zum 14. Oktober für jede in diesem Artikel erwähnte Aktie. Die Bestände sind alphabetisch sortiert:

Sie können auf die Indikatoren klicken, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren. klicken hier drüben Für Tomi Kilgores ausführlichen Leitfaden zu der Fülle von Informationen, die auf der MarketWatch-Kursseite frei verfügbar sind.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für die S&P 500-Futures ging zum Handelsschluss am 14. Oktober von 24,5 Ende 2021 auf 16,9 zurück, während das Kurs-Gewinn-Verhältnis für die SOXX-Futures von 27,1 auf 13,2 zurückging.

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