Die Pleite der Silicon Valley Bank führte dazu, dass Investoren staatliche Hilfen forderten

Mitarbeiter stehen am 10. März 2023 vor dem Hauptsitz der Silicon Valley Bank (SVB) in Santa Clara, Kalifornien.

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Große Namen im Silicon Valley und im Finanzsektor fordern die Bundesregierung öffentlich auf, eine andere Bank unter Druck zu setzen, die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Silicon Valley Bank zu übernehmen, nachdem das Finanzinstitut am Freitag gescheitert war.

Die FDIC deckt bis zu 250.000 US-Dollar pro Einleger ab und kann möglicherweise bereits am Montag mit der Auszahlung dieser Einleger beginnen.

Aber die überwiegende Mehrheit der Kunden der SVB waren Unternehmen, die mehr als ihre Einlagen bei der Bank hatten. Laut behördlichen Unterlagen waren im Dezember mehr als 95 % der Einlagen der Bank nicht versichert. Viele dieser Einleger sind Startups, und viele befürchten, dass sie diesen Monat keine Gehaltsabrechnung einreichen können, was wiederum zu einer großen Welle von Ausfällen und Entlassungen in der Technologiebranche führen könnte.

Anleger befürchten, dass diese Misserfolge das Vertrauen in den Bankensektor schmälern könnten, insbesondere in mittelgroße Banken mit Einlagen von weniger als 250 Milliarden US-Dollar. Diese Banken gelten nicht als „too big to fail“ und müssen sich keinen regelmäßigen Stresstests oder anderen Sicherheitsventilmaßnahmen unterziehen, die nach der Finanzkrise 2008 verabschiedet wurden.

Der Risikokapitalgeber und ehemalige Technologie-CEO David Sachs hat die Bundesregierung aufgefordert, eine andere Bank zum Kauf von SVB-Vermögenswerten zu drängen. Schreiben auf TwitterWo ist Powell? Wo ist Yellen? Stoppen Sie diese Krise jetzt. Erklären Sie, dass alle Einleger sicher sein werden. Platzieren Sie die SVB bei einer der ersten vier Banken. Tun Sie es vor der Eröffnung am Montag oder die Infektion breitet sich aus und die Krise breitet sich aus.

VC Mark Suster stimmte in einem Tweet zu: „Ich denke, daran arbeiten sie. Ich erwarte bis Sonntag Aussagen. Wir werden sehen. Ich hoffe es sehr, sonst wird der Montag hart.“

Investor Bill Ackman argumentierte ähnlich in A Langer Tweetschreibt er: „Die Regierung hat ungefähr 48 Stunden Zeit, um einen irreversiblen Fehler bald zu beheben @Mitarbeiter Um zu scheitern, ohne alle Einleger zu schützen, ist der Welt bewusst geworden, was eine ungesicherte Einlage ist – eine illiquide, ungesicherte Forderung bei einer zahlungsunfähigen Bank. abwesend @Mitarbeiter @Mitarbeiter oder @Bank of America Eine SVB vor der Eröffnung am Montag zu erhalten, eine Möglichkeit, die ich für unwahrscheinlich halte, oder die Regierung, die nicht alle SVB-Einlagen versichert, das riesige Sauggeräusch, das Sie hören werden, wäre ein Abzug aller nicht versicherten Einlagen von allen außer den „systemrelevanten“ Banken (SIBs). )“.

Benchmarking-Partner Eric Vecheria Bücher„Wenn die SVB-Einleger nicht vollständig sind, müssen die Unternehmensvorstände darauf bestehen, dass ihre Unternehmen zwei oder mehr der Big Four-Banken ausschließlich verwenden. Das wird die kleineren Banken zermalmen.

Seit ihrer Gründung vor fast 40 Jahren hat sich die SVB zu einer Drehscheibe für Finanzierungen in der Technologiebranche entwickelt, insbesondere für Start-ups und die in sie investierenden Risikokapitalgeber. Das Unternehmen ist dafür bekannt, Bankdienstleistungen auf Startups in der Frühphase auszudehnen, die sonst Schwierigkeiten hätten, Bankdienstleistungen anderswo zu erhalten, bevor sie einen stabilen Cashflow generieren. Aber das Unternehmen selbst hatte in diesem Jahr Liquiditätsprobleme, da die Startfinanzierung versiegte und seine Vermögenswerte in langfristigen Anleihen gebunden waren.

Das Unternehmen überraschte die Anleger am Mittwoch mit der Nachricht, dass es 2,25 Milliarden US-Dollar aufbringen müsse, um seine Bilanz zu stützen, und dass es alle seine zum Verkauf stehenden Anleihen mit einem Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar verkauft habe. Zusicherungen von Bankmanagern reichten nicht aus, um das Rennen zu stoppen, und Sparer zogen zuvor mehr als 42 Milliarden Dollar ab. Ende Donnerstagwas zum zweitgrößten Bankenzusammenbruch in der Geschichte der USA führte.

Viele in der Tech-Community beschuldigten Risikoinvestoren, die Flucht angespornt zu haben, und viele forderten ihre Investmentfirmen auf, ihr Geld nach der SVB-Ankündigung am Mittwoch an sichereren Orten anzulegen.

„Dies war eine Welle der Hysterie, die von den investierenden Banken verursacht wurde“, sagte Ryan Valve, ein Fintech-Investor bei Restive Ventures, am Freitag gegenüber CNBC. „Dies wird als einer der definitiven Fälle einer Industrie eingehen, der die Nase abgeschnitten wurde, um ihr Gesicht zu ärgern.“

Beobachter sind ironisch, dass einige Risikokapitalgeber, die für marktliberale Tendenzen bekannt sind, jetzt eine Rettungsaktion fordern. Zum Beispiel enthielten die Reaktionen auf den Tweet von Sacks Sätze wie: „Entschuldigen Sie bitte. Plötzlich ist die Regierung die Antwort?!?“ Und „Wir Kapitalisten wollen den Sozialismus!„

Einige Politiker haben sich jeder Rettungsaktion widersetzt, darunter Rep. Matt Gaetz, R-Fla., Twitter„Wenn es Bemühungen gibt, das Geld der Steuerzahler einzusetzen, um die Silicon Valley Bank zu retten, kann sich das amerikanische Volk darauf verlassen, dass ich den Kampf dagegen anführen werde.“

Sondern Finanzier und ehemaliger Trump-Kommunikationsdirektor Anthony Scaramucci argumentieren„Es ist keine politische Entscheidung, den SVB zu retten. Machen Sie nicht den Fehler von Lehman. Es geht nicht darum, ob die Reichen oder die Armen davon profitieren, es geht darum, die Infektion zu stoppen und das System zu schützen Folgen.“

– Huo Soon und Ari Levy haben zu dieser Geschichte beigetragen.