Die Aufsichtsbehörden übernehmen die First Republic Bank und verkaufen Vermögenswerte an JPMorgan

1. Mai (Reuters) – Die Aufsichtsbehörden beschlagnahmten die First Republic Bank (FRC.N) und verkauften ihre Vermögenswerte am Montag an JPMorgan Chase & Co (JPM.N), um die größte US-Bankpleite seit dem Finanzbericht von 2008 zu lösen und auszugleichen Krise. Linie unter den anhaltenden Bankenturbulenzen.

First Republic gehörte zu den regionalen US-Kreditgebern, die im März am stärksten von einer Vertrauenskrise im Bankensektor betroffen waren, als Einleger massenhaft von kleineren Banken zu Giganten wie JPMorgan flohen, als sie wegen des Zusammenbruchs zweier mittelgroßer US-Banken in Panik gerieten.

Seitdem schwankt die Bank, aber die Anleger flohen letzte Woche erneut, als sie im ersten Quartal Abflüsse von mehr als 100 Milliarden US-Dollar und einen Plan zur Erkundung neuer Optionen bekannt gab.

Kaum eine Woche später beschlagnahmten die kalifornischen Aufsichtsbehörden am Montag die First Republic und stellten sie zusammen mit dem Verkauf ihrer Vermögenswerte in die Zwangsverwaltung der FDIC. Dies war der dritte große Zusammenbruch einer US-Bank innerhalb von zwei Monaten und der größte seit Washington Mutual im Jahr 2008.

JPMorgan-Aktien stiegen am Montag um 2 %, während mittelgroße Bankaktien zurückgingen.Der KBW Regional Banking Index (.KRX) schloss um 2,7 %. Wedbush-Analysten sagten, die Aktionäre von First Republic würden bei dem Deal eliminiert. Die Aktien der Bank stürzten am Montag im vorbörslichen Handel um 43,3 Prozent ab, bevor sie ausgesetzt wurden.

JPMorgan wird der US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) im Rahmen der Transaktion 10,6 Milliarden US-Dollar zahlen, um die Kontrolle über die meisten Vermögenswerte der in San Francisco ansässigen Bank zu erlangen und Zugang zum begehrten wohlhabenden Kundenstamm von First Republic zu erhalten.

„Unsere Regierung und andere haben uns aufgefordert, uns zu engagieren, und wir haben es getan“, sagte Jamie Dimon, Vorsitzender und Chief Executive Officer von JPMorgan, das ein wichtiger Akteur in der Finanzkrise 2008 war und Bear Stearns im Rahmen einer Rettungsaktion am Wochenende kaufte.

Der Deal wird die FDIC laut vorläufiger Schätzung der Regulierungsbehörde etwa 13 Milliarden US-Dollar kosten.

US-Präsident Joe Biden lobte am Montag das Abkommen zum Schutz der Sparer, ohne die Rechnungen an die Steuerzahler zu zahlen. Er wiederholte seine Forderung nach strengerer Regulierung und Aufsicht über Banken.

„Diese Maßnahmen werden sicherstellen, dass das Bankensystem sicher und gesund ist“, sagte Biden bei einer Veranstaltung im Weißen Haus. „Noch wichtiger ist, dass die Steuerzahler nicht diejenigen sind, die daran festhalten.“

Das Weiße Haus lobte die „entschiedenen“ Maßnahmen der Aufsichtsbehörden zum Schutz der Einleger und zur Wahrung der Stabilität des Bankensystems. Die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karen Jean-Pierre, sagte, die Maßnahmen würden auch die Rechenschaftspflicht für die Erste Republik sicherstellen, die ihrer Meinung nach „sehr schlecht verwaltet“ wurde.

Zu groß um zu scheitern?

Analysten und Führungskräfte der Branche sagten, der Deal – der am Wochenende abgeschlossen wurde, nachdem die FDIC einen Auktionsprozess durchgeführt hatte, bei dem mehrere andere Banken geboten hatten – sollte die Märkte beruhigen. Aber, fügten sie hinzu, es hatte seinen Preis: Große Banken wurden stärker, während es für kleinere Banken schwieriger wurde, Geschäfte zu machen.

Dennis Kelleher, Vorstandsvorsitzender der Wall-Street-Reformgruppe Better Markets, sagte, das Auktionsergebnis zeige „ungesunde Konsolidierung, unlauteren Wettbewerb und eine gefährliche Zunahme von Banken, die zu groß sind, um zu scheitern – und das alles, während sie Gemeinschaftsbanken und die Kreditvergabe an Kleinunternehmen schädigen“. Wirtschaft, Wachstum.“

JPMorgan hält bereits mehr als 10 % aller Bankeinlagen im Land. Wells Fargo sagte in einem Research Note, dass die Nettoeinlagen von JPM infolge der Transaktion um 3 % steigen werden.

„Wir brauchen große, erfolgreiche Banken in der größten Volkswirtschaft der Welt“, sagte Dimon Reportern in einer Telefonkonferenz. „Wir haben Kapazitäten, um unsere Kunden zu bedienen, das können Städte, Schulen, Krankenhäuser und Regierungen sein. Wir sind Banken des Internationalen Währungsfonds und der Weltbank. Jeder, der der Meinung ist, dass die Vereinigten Staaten das nicht haben sollten, kann sich direkt an mich wenden.“

Jane Fraser, CEO des Konkurrenten Citigroup, begrüßte den Deal als Lösung der letzten großen Unsicherheitsquelle in der Branche nach einer Zeit der Turbulenzen.

„Lassen Sie uns nicht alle regionalen und kleinen Banken verunglimpfen, weil sie ein riesiges Problem haben“, sagte Fraser auf einer Konferenz.

„Dies ist nicht die globale Finanzkrise, dies ist nicht die Spar- und Kreditkrise. Es wird Stress geben, aber lasst uns darauf zielen, wo er ist.“

Preiserhöhung

Das globale Bankwesen wurde von der Schließung der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März beeinträchtigt, da die Flucht von Einlagen von US-Kreditgebern die Federal Reserve zwang, mit Sofortmaßnahmen zur Stabilisierung der Märkte einzugreifen, während die Credit Suisse of Switzerland (CSGN.S) gerettet werden musste durch den UBS-Konkurrenten (UBSG.S). Diese Fehler traten auf, nachdem das auf Kryptowährung fokussierte Silvergate freiwillig liquidiert wurde.

Manche machen die jahrelange ultralockere Geldpolitik für die Hauptursache der Krise im Bankensektor verantwortlich, gefolgt von einer plötzlichen Kehrtwende und einer raschen Zinserhöhung durch die US-Notenbank im vergangenen Jahr.

sagte Thomas J. Hayes, Vorsitzender und Geschäftsführer von Great Hill Capital.

Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, sagten, JPMorgan sei einer von mehreren interessierten Käufern, darunter der Finanzdienstleistungskonzern BNC und Citizens Financial Group Inc, die am Sonntag in einer Auktion der US-Regulierungsbehörden endgültige Gebote abgegeben hätten.

JPMorgan sagte, es habe alle Einlagen der Bank übernommen und werde 25 Milliarden Dollar der 30 Milliarden Dollar zurückzahlen, die Großbanken im März bei der Ersten Republik hinterlegt hatten, um sie zu stützen.

Es fügte hinzu, dass die 84 gescheiterten Büros der Bank in acht Bundesstaaten ab Montag als Filialen der JPMorgan Chase Bank wiedereröffnet würden.

(Umschlag) Von Saeed Azhar, Nupur Anand und Tatiana Pautzer in New York. Redaktion von Stephen Coates und Kirsten Donovan

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