Der Dow Jones fällt um mehr als 600 Punkte, da sich die Anleger über den nächsten Schritt der Fed Sorgen machen

Die Verluste kommen nach dem Pullback vom Freitag, der den Sommeransturm brach, der dem S&P 500 vier Wochen in Folge Wachstum bescherte, und ihn von seinen Tiefs von Mitte Juni anhob. Zu diesem Zeitpunkt trat der Index in einen Bärenmarkt ein – was bedeutet, dass er seit seinem letzten Höchststand 20 Prozent seines Wertes verloren hat. Es bleibt abzuwarten, ob die jüngsten Verluste vorübergehend sind oder eine Trendwende darstellen.

„Obwohl einige Bullen hoffen, dass eine Sommerrallye bedeutet, dass ein Bärenmarkt hinter uns liegt, ist es wichtig zu bedenken, dass Bärenmarktrallyes wie diese nicht ungewöhnlich sind“, sagte Larkin.

Der Aktienmarkt befindet sich im bärischen Territorium. was bedeutet das?

Die Marktnerven am Montag kommen, als Beamte der Federal Reserve sich auf ein Treffen in Jackson Hole, USA, vorbereiten Jährliches Wirtschaftssymposium. Die Anleger sind sehr daran interessiert, was Präsident Jerome Powell am Freitag über die Inflation sagen könnte, und alle Anzeichen dafür, dass die Zentralbank ihren Kurs bei ihren Bemühungen zur Bekämpfung ändern könnte.

Die Zusammenkunft findet getrennt von den regelmäßig angesetzten politischen Sitzungen der Zentralbank statt, bei denen der Federal Open Market Committee die wirtschaftlichen Bedingungen bewertet und die Geldpolitik festlegt, einschließlich der Frage, ob die Zinssätze geändert werden sollten.

Der stetige Ausverkauf an den Aktienmärkten während des größten Teils des Jahres 2022 war eng mit der Kampagne der Fed verbunden, die schwere Inflation durch Zinserhöhungen einzudämmen. Höhere Zinsen reduzieren die Ausgaben, was theoretisch verhindert, dass die Preise schnell steigen. Die Federal Reserve erhöht die Zinsen vier Mal In diesem Jahr zu diesem Zweck, wobei drei weitere Erhöhungen geplant sind. Aber die Zentralbank riskiert auch, die Zinsen zu schnell zu erhöhen und die Wirtschaft in eine Rezession zu treiben.

Die jüngste Aktienmarktrally wurde zu einem großen Teil von der schwachen Inflation angetrieben Moderat bis 8,5 Prozent Letzten Monat dank niedrigerer Gas- und Energiepreise. Powell merkte jedoch an, dass die Zentralbank solide Beweise dafür sehen sollte, dass die Preise unter Kontrolle sind, bevor sie ihren Kurs ändern.

Wayne Wicker, Chief Investment Officer bei MissionSquare Retirement, sagte, dass die Anleger jetzt erkennen, dass die Fed noch einen langen Weg vor sich hat, bevor die Inflation auf ihr 2-Prozent-Ziel fällt. Dies deutet darauf hin, dass möglicherweise eine weitere Marktvolatilität bevorsteht.

„Ich denke, wir stehen hier kurz vor dem Eintritt in eine Phase der Volatilität“, sagte Brenda Vengelo, Chief Investment Officer bei Sand Hill Global Advisors, auf CNBC. „Wir brauchen mehr Daten, um uns mehr Hinweise darauf zu geben, wie weit die Fed gehen muss.“

Am Montag wurden risikoreiche Investitionen wie Meme-Aktien und Kryptowährungen hart getroffen, was zu enormen Verlusten für diese spekulativen Vermögenswerte führte.

Bed Bath & Beyond baute seine Talfahrt weiter aus und fiel um weitere 16,2 Prozent auf 9,24 $. Die Haushaltsgerätekette befindet sich im freien Fall, seit zwei Großaktionäre letzte Woche ihre Beteiligungen liquidiert und den größten Teil der August-Rallye zunichte gemacht haben, die sie auf über 25 US-Dollar pro Aktie gehoben hat. AMC, ein weiterer Favorit von Kleinanlegern, sank am Montag um 42 Prozent, nachdem der Eigentümer Regal Cinemas vor einem möglichen Insolvenzantrag gewarnt hatte, was den Kampf des Sektors hervorhob, Kinobesucher nach der Pandemie wieder einzubeziehen. Kryptowährungen haben ebenfalls an Wert verloren, wobei Bitcoin am Montag um 2,3 Prozent gefallen ist.

Ford-Aktien fielen um 5 Prozent, nachdem der Autohersteller Pläne angekündigt hatte, im Rahmen seiner Umstellung auf Elektrofahrzeuge 3.000 Stellen abzubauen.

Econ 101: Was verursacht Stagnation?

Unterdessen schwanken die europäischen Märkte auch darüber, ob die politischen Entscheidungsträger die Inflation kontrollieren können, ohne das Wachstum zu sehr zu verlangsamen.

Auch in Europa zügeln die Zentralbanken die Geldpolitik, um die Inflation zu kontrollieren, obwohl sie die Zinssätze langsamer anheben als ihre US-Pendants. Die Bank of England kürzlich Geliefert Die größte Zinserhöhung seit 1995, als der Anfangszinssatz um 0,5 Prozent erhöht wurde. Europäische Union Stärke Preise mit ähnlicher Spanne.

Analysten glauben, dass sie vorsichtiger vorgehen, zum Teil, weil der Kontinent mit einer Energiekrise konfrontiert ist, die mit Russlands Invasion in der Ukraine und seinem Status als wichtiger Erdgaslieferant zusammenhängt. LBL-Finanzökonom Jeffrey Roach sagte, die Aussichten auf eine Rezession seien in Europa größer als in den Vereinigten Staaten.

Der paneuropäische Stoxx 600 verlor am Montag fast 1 Prozent. Der deutsche DAX verlor 1,2 Prozent, der britische FTSE 0,2 Prozent.

Unterdessen steht China vor einer anderen Herausforderung. Die schwächelnde Wirtschaft des Landes hat einen deutlichen Rückgang des Wirtschaftswachstums erlebt, der teilweise durch die „Null-Covid“-Politik verursacht wurde. Quincy Crosby, globaler Chefstratege bei LPL Financial, sagte, dass die Hitzewelle, die einen Großteil des Landes erfasst, auch die dortige Fabrikproduktion verlangsamt.

Die Zentralbank des Landes ist nun in der Lage, die Zinssätze zu senken, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Die Ölpreise blieben am Montag weitgehend unverändert, wobei West Texas Intermediate Rohöl knapp über 90 $ pro Barrel und Brent Rohöl, die globale Benchmark, unter 97 $ gehandelt wurde.