Edgar Bronfman erhöht sein Angebot für Paramount

Deadline hat bestätigt, dass Edgar Bronfman Jr. sein Angebot für Paramount Global erhöht hat, um das von Shari Redstone kontrollierte Unternehmen von David Ellisons SkyDance zu distanzieren, das im Juli einen Fusionsvertrag unterzeichnet hat.

Der Deal war jedoch an die Bedingung geknüpft, dass Parr heute vor Mitternacht kein besseres oder zumindest interessanteres Angebot erhalten würde.

Eine Show hat tatsächlich funktioniert. Bronfman betrat die Arena am Montag mit einem Angebot von 4,3 Milliarden US-Dollar und erhöhte es dann auf 6 Milliarden US-Dollar. Genug, um einen Sonderausschuss des Vorstands von Paramount davon zu überzeugen, die 45-tägige „Go-to-Store“-Frist um weitere 15 Tage zu verlängern.

Das neue Angebot umfasst die gleichen 2,4 Milliarden US-Dollar für den Kauf von National Amusements, das der Familie von Shari Redstone gehört, die Paramount kontrolliert. Durch das Angebot werden immer noch 400 Millionen US-Dollar an Sky Dance geschuldeten Auflösungsgebühren zurückgehalten, falls David Ellison – unterstützt von Larry Ellison und Red Bird Capital – letztendlich entlassen wird. Bronfman hatte bereits 1,5 Milliarden US-Dollar in bar beiseite gelegt, um die Finanzen von Paramount zu stärken. Der Unterschied beträgt hier weitere 1,7 Milliarden US-Dollar. Laut Personen, die mit der Situation vertraut sind, bestand Bronfman nicht darauf, wie diese Gelder verwendet würden, sondern äußerte seine Präferenz – dass die Gelder den nicht stimmberechtigten Klasse-B-Aktionären von Paramount angeboten würden, um sie anteilig für 16 US-Dollar gegen Bargeld abzuheben.

Dies ist höher als der Preis, der Sky Dance für Anteile der Klasse B angeboten wurde und der bei 15 US-Dollar liegt. Aber Sky Dance kauft viel mehr Aktien im Wert von 4,5 Milliarden US-Dollar.

Diese Umbildung erfolgt, nachdem sich ein Sonderausschuss des Paramount-Vorstands mehrmals getroffen hat, um Bronfmans Angebot vor Ablauf der Frist um 23:59 Uhr EST zu prüfen, wodurch die Einkaufsperiode beendet würde, wenn nichts anderes Interessantes passiert. Das ist bereits geschehen, und jetzt hat Barr noch 15 Tage Zeit, ihn zu beurteilen. Und Deadline hat gerade berichtet, dass das Angebot für Paramount gut genug war, um es zu verlängern.

Der Vertrag mit Skydance sieht eine zusätzliche Verlängerung von 15 Tagen nach der ersten Verlängerung vor, sofern noch Angelegenheiten zu klären sind.