Die Gewinnprognose von NYCB bringt beschädigte Aktien zum Erliegen

Geschrieben von Niket Nishant und Manya Saini

(Reuters) – New York Community Bancorp prognostizierte am Mittwoch weitaus bessere Gewinne als erwartet für die nächsten zwei Jahre und sagte, dass das Unternehmen kurz vor dem Verkauf von Vermögenswerten im Wert von 5 Milliarden US-Dollar stehe, wodurch seine angeschlagenen Aktien trotz des ersten Verlusts um mehr als 30 % stiegen. Verlust eines Viertels.

Der positive Ausblick hat dazu beigetragen, das Vertrauen in die Bank zu stärken, deren Aktien seit Januar, als sie ihre Dividende kürzte und einen überraschenden Verlust aufgrund ihres Engagements in Gewerbeimmobilien ankündigte, um 70 % fielen.

„Wir haben einen klaren Weg zur Erzielung von Profitabilität in den nächsten zwei Jahren“, sagte der neu ernannte CEO Joseph Otting und skizzierte die Pläne der Bank für die kommenden Jahre.

Er fügte hinzu, dass die Diversifizierung des Kreditportfolios mittelfristig eines seiner Ziele sein werde und fügte hinzu, dass die Bank in den kommenden Tagen möglicherweise den Verkauf von Vermögenswerten ankündigen werde.

Die New York Mercantile Bank sagte, sie wolle die Kredite an den Gewerbeimmobilienmarkt, der von steigenden Zinsen und sinkender Auslastung betroffen ist, von etwa 47 Milliarden US-Dollar Ende März auf 30 Milliarden US-Dollar reduzieren.

Die Bank wird auch versuchen, einen größeren Teil des gewerblichen und industriellen Kreditgeschäfts zu erwerben, um die Bedenken der Anleger hinsichtlich ihres starken Engagements in Mehrfamilienhäusern und mietpreisregulierten Bürogebäuden in New York zu zerstreuen.

Laut LSEG geht die New York Commercial Bank davon aus, dass der Gewinn pro Aktie im Jahr 2025 zwischen 35 Cent und 40 Cent liegen wird, was über der durchschnittlichen Schätzung von 28 Cent liegt. Es wird außerdem erwartet, dass der Gewinn pro Aktie im Jahr 2026 zwischen 50 Cent und 60 Cent liegen wird, was deutlich über den Schätzungen von 36 Cent liegt.

„Der Plan ist klar, unkompliziert und erfordert nichts, was wir als massiven Aufschwung bezeichnen würden“, schrieben die Analysten von Piper Sandler in einer Mitteilung und stuften die Aktien der New York Mercantile Bank von „neutral“ auf „übergewichtet“ herauf.

Die Gesamteinlagen sanken auf 74,9 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 81,5 Milliarden US-Dollar am Ende des vierten Quartals. Aber nur 16 % ihrer gesamten Einlagen sind nicht versichert, was einer der niedrigsten Zinssätze unter ihren Mitbewerbern ist, und die Bank verfügt über ausreichend Liquidität, um eine erweiterte Einlagensicherung anzubieten.

„Obwohl wir uns noch in einem sehr frühen Stadium dieser Trendwende befinden, gehen wir davon aus, dass die Aktien heute aufgrund des Trends einer Verschiebung im kleineren Einlagenmix, als wir befürchtet hatten, sowie eines formellen 3-Jahres-Ziels zur Verbesserung eher steigen werden. „, schrieb Citigroup-Analyst Benjamin Gerlinger. Notiz.

Keine Ruhe dieses Jahr

Die Bank sagte, sie erwarte im Jahr 2024 einen jährlichen Verlust zwischen 50 und 55 Cent pro Aktie, was über ihrer Verlustschätzung von 5 Cent liege, was darauf hindeutet, dass es in diesem Jahr nur eine geringe Verwässerung geben werde.

„Wir erwarten für den Rest des Jahres 2024 ein erhöhtes Maß an Kreditausfallrückstellungen im Zusammenhang mit der Möglichkeit, dass sich Markt- und Zinsbedingungen auf die Leistung der Kreditnehmer in bestimmten Teilen unseres Kreditportfolios auswirken“, sagte Otting.

Die Geschichte geht weiter

Die Rückstellungen für Kreditverluste stiegen im Quartal auf 315 Millionen US-Dollar, verglichen mit 170 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Die Bank verzeichnete in den drei Monaten bis zum 31. März einen Verlust von 327 Millionen US-Dollar oder 45 Cent pro Aktie. Dies steht im Vergleich zu einem Gewinn von 2,01 Milliarden US-Dollar oder 2,87 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Kredite im Zusammenhang mit Mehrfamilienhäusern – Mehrfamilienhäusern mit mehr als vier Wohneinheiten – machten 45 % des Kreditportfolios der New York Commercial Bank in Höhe von 82,3 Milliarden US-Dollar aus.

Fast 7 % ihres Mehrfamilienkreditportfolios werden in diesem Jahr neu bewertet, wodurch diese Kreditnehmer höheren Zinssätzen ausgesetzt werden, sagte die Bank.

Laut der in New York ansässigen Hicksville Bank machten Bürokredite, die laut einigen Analysten riskanter waren als Mehrfamilienkredite, fast 4 % der Gesamtkredite aus.

(Berichterstattung von Niket Nishant und Manya Saini in Bengaluru; Redaktion von Soumyadeep Chakrabarti)