Die Tesla-Aktie befindet sich nach einem Rückgang der Vorgewinne um 43 % im „Niemandsland“.

(Bloomberg) – Elon Musk ist dafür bekannt, den Status quo in Frage zu stellen – und genau das ist es, worüber sich die Anleger von Tesla Inc. Sorgen machen. derzeit.

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Die Aktien des Unternehmens erleben den längsten Rückgang seit Ende 2022 und sind in den letzten sieben Tagen um fast 19 % gefallen, da Zweifel an seiner Geschäftsstrategie angesichts rückläufiger Elektrofahrzeugverkäufe bestehen.

Neueste Angst? Tesla-CEO Musk wird bei der Gewinnmitteilung am Dienstag Pläne bekannt geben, die Einführung eines günstigeren Modells einzustellen und sich auf die Entwicklung eines vollständig selbstfahrenden Fahrzeugs zu konzentrieren – ein Projekt, das mit erheblichen regulatorischen und kommerziellen Hürden konfrontiert sein wird.

Dies würde einen erheblichen Bruch mit den Erwartungen der Analysten darstellen und dazu führen, dass das Unternehmen keinen kurzfristigen Wachstumskatalysator mehr hätte, gerade zu einem Zeitpunkt, an dem es voraussichtlich seinen ersten vierteljährlichen Umsatzrückgang seit Beginn der Pandemie im Jahr 2020 melden wird.

„Bis vor einigen Wochen lag der Schwerpunkt der Q1-Ergebnisse vor allem auf den Fahrzeugverkäufen von Tesla, wobei Tesla angesichts schwerwiegender Lieferausfälle, der Gefahr eines fehlenden Volumenwachstums im Jahr 2024 und weiterem Druck vor einer sehr schwierigen Situation stand“, sagte Dan Levy, ein Analyst bei Tesla Plc, der die Aktie mit einer neutralen Bewertung bewertet: „Ich war von den Margen beeindruckt.“

Diese Themen haben sich seitdem auf ein größeres Thema konzentriert: „den Fokus der Anlagethese“, sagte Levy.

Diese Bedenken ließen die Aktie in diesem Jahr um fast 43 % fallen, bis sie am Montag bei 142,05 US-Dollar schloss, einem 15-Monats-Tief. Es ist in diesem Jahr bisher das zweitschlechteste Unternehmen im S&P 500 und liegt nur hinter Globe Life Inc., einem Versicherungsunternehmen, das auf Leerverkäufer abzielt. Am Dienstag um 9:41 Uhr fielen die Aktien in New York um 0,5 %.

Der Rückgang der Aktie in diesem Jahr hat das Risiko einer Enttäuschung im Gewinnbericht vom Dienstag oder in der Telefonkonferenz von Musk erhöht, so technische Analysten, die Bewegungen der Aktienkurse analysieren, um die zukünftige Entwicklung des Unternehmens vorherzusagen. Für sie hat ein Rückgang unter 150 US-Dollar bereits das wichtige Unterstützungsniveau durchbrochen.

„Die Aktie befindet sich jetzt im Niemandsland, mit einer riesigen Luftblase zwischen hier und unter 100 US-Dollar“, sagte Todd Son, ETF- und technischer Stratege bei Strategas Securities.

Musk hat bereits angekündigt, dass das Unternehmen im August das sogenannte Robotaxi vorstellen wird, zu den Plänen für das günstigere Fahrzeug machte er jedoch keine Angaben. Tesla wird die Produktion des günstigeren Autos wahrscheinlich nur verzögern, anstatt sie insgesamt zu verzögern.

Die Geschichte geht weiter

Doch Bedenken hinsichtlich der Strategie von Tesla verstärken die Angst der Anleger zu einer Zeit, in der das Unternehmen bereits mit einem verlangsamten Wachstum und sinkenden Margen und Umsätzen konfrontiert ist. Die Anfang dieses Monats angekündigten Fahrzeugauslieferungen für das erste Quartal blieben so weit wie seit mindestens sieben Jahren nicht mehr hinter den Erwartungen der Analysten zurück.

In den letzten 12 Monaten sind die Gewinnerwartungen für das erste Quartal auf 52 Cent pro Aktie gesunken, also auf die Hälfte der zuvor erwarteten. Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten wurden die Umsatzprognosen – derzeit etwa 22,3 Milliarden US-Dollar – in diesem Zeitraum um 22 % gesenkt, während der geschätzte freie Cashflow um 70 % auf etwa 654 Millionen US-Dollar sank.

Aus diesem Grund sieht der Aktienkurs von Tesla trotz des jüngsten Rückgangs in mancher Hinsicht immer noch hoch aus: Mit etwa dem 47-fachen seiner erwarteten Gewinne ist das Unternehmen weitaus teurer als jedes andere Mitglied der sogenannten „Magnificent Seven“-Technologieaktien.

Andererseits legte die negative Stimmung die Messlatte relativ niedrig und eröffnete die Möglichkeit einer komfortablen Erholung.

„Der Nachrichtenfluss und die Stimmung rund um Tesla sind so negativ geworden, dass ein bescheidener Verlust bereits eingepreist sein könnte“, sagte Steve Sosnick, Chefstratege bei Interactive Brokers LLC.

Dies ist jedoch in der Regel nicht der Fall. Die Tesla-Aktien sind am Tag nach den letzten vier Quartalsberichten um mindestens 9 % gefallen, und der Optionshandel deutet nach den Zahlen vom Dienstag darauf hin, dass eine Bewegung von 8 % in beide Richtungen erwartet wird.

Die Nachfrage nach kurzfristigen Zahlungsaufschüben, die sich auszahlen, stieg um 10 % auf den höchsten Aufschlag gegenüber ähnlichen Anrufen seit November. Schließlich deutet es darauf hin, dass Anleger mehr für den Schutz zahlen, wenn die Aktie fällt, als für Optionen, die Gewinne generieren.

„Gewinne sind absolut entscheidend“, sagte Sosnick. „Wenn wir eine große Enttäuschung erleben, werden 100 Dollar wahrscheinlich die nächste Station sein.“

Technisches Diagramm für heute

Die iPhone-Verkäufe von Apple Inc. gingen zurück. In China um 19 % im Märzquartal, laut Daten von Counterpoint Research, was die schlechteste Geräteleistung dort seit dem Auftreten des Corona-Virus im Jahr etwa 2020 darstellt. Das amerikanische Unternehmen fiel auf den dritten Platz im Markt zurück, fast gleichauf mit Huawei Technologies

Top-Technologie-News

• Elon Musks Social-Media-Netzwerk

• Snap Inc. zur US-Wahlberichterstattung und nutzt dabei seine umfangreiche Nutzerbasis an Wahlberechtigten, auch wenn Meta Platforms Inc. Der Wettbewerb ist größer als die Bedeutung politischer Inhalte auf seinen Social-Media-Seiten.

• Ocado Group Plc wuchs schneller als Supermärkte in Großbritannien, da seine britische Lebensmittelsparte Anzeichen einer Erholung zeigte.

• Als die Trump-Regierung vor vier Jahren damit drohte, TikTok in den USA zu verbieten, erklärte der chinesische Mutterkonzern ByteDance Ltd. zu einem vorläufigen Deal zum Verkauf des Kurzvideo-App-Geschäfts. Dieses Mal nicht.

• ASML Holding NV erwägt Möglichkeiten, seine Präsenz in den Niederlanden auszubauen, nachdem die Regierung 2,5 Milliarden Euro (2,7 Milliarden US-Dollar) für Ausgaben in Infrastruktur und Bildung in der Region bereitgestellt hat, in der das Unternehmen seinen Hauptsitz hat.

Die Dividende ist am Dienstag fällig

• Bevor es auf den Markt gebracht wird

• Nach dem Verkauf

  • Tesla

  • Texas Instruments

  • Seagate

  • Phasenenergie

  • Manhattan Associates

-Mit Unterstützung von Carly, Anna, William Maloney und Vlad Savov.

(Fügt im siebten Absatz die jüngste Bestandsbewegung hinzu.)

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