Globale Aktien fallen nach dem Scheitern der Wall Street: Die Märkte sind eingewickelt

(Bloomberg) – Globale Aktien fielen am Montag, was zu größerer Vorsicht führte, nachdem der rasanten Rallye der Wall Street im zweiten Quartal am vergangenen Wochenende die Kraft ausging.

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Das Tempo der Rückgänge bei Chemie- und Bauunternehmen in Europa, während Telekommunikationsaktien eine Outperformance erzielten. Unter den größten Unternehmen, die Menschen bewegen, fiel die Sartorius AG um 15 %, nachdem sie vor über den Erwartungen liegenden Gewinnen gewarnt hatte. In Asien haben enttäuschte Hoffnungen auf weitere Konjunkturmaßnahmen chinesische Technologieunternehmen zurückgedrängt.

Die Rallye an der Wall Street hat nun mehr als ein Jahr der von der Fed verursachten Verluste zunichte gemacht, da Aktien, Volatilität und der Dollar die Auswirkungen von zehn Zinserhöhungen überstanden haben. Da jedoch die Unsicherheit über die Entwicklung der Preise zunimmt, schwanken Händler zwischen der Versuchung einer Erholung und der Befürchtung, dass diese erschöpft ist und der Markt überkauft ist.

Trotz des Drucks durch auslaufende Optionen im Wert von 4,2 Billionen US-Dollar am vergangenen Wochenende konnte der S&P 500 die fünfte Woche in Folge Gewinne erzielen und liegt nun höher als am Tag, als die Fed ihre Kampagne startete.

Auf ihrer letzten Sitzung letzte Woche beließ die Fed die Zinssätze unverändert, warnte jedoch vor einer weiteren Straffung der Geldpolitik. In der Vergangenheit führte eine dreimonatige Zinserhöhungspause nach einer Reihe solcher Zinserhöhungen zu einem Anstieg der Aktienkurse.

Die US-Aktien- und Anleihenmärkte sind am Montag wegen eines Feiertags geschlossen.

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Unterdessen sind chinesische Technologieunternehmen mit Alibaba Group Holding Ltd und JD.com Inc. zurückgegangen. und Baidu Inc. Der Hang Seng Tech Index fiel um mehr als 3 %, sogar um 2,9 %.

Berichte über die Sitzung des chinesischen Staatsrats am Freitag unter dem Vorsitz von Ministerpräsident Li Qiang enthielten nur spärliche Angaben zu möglichen Konjunkturmaßnahmen oder zum Zeitpunkt. Das Fehlen konkreter Unterstützungsbeweise verstärkt die Besorgnis über eine sich verlangsamende Wirtschaft und verunsichert Anleger, die letzte Woche in der Hoffnung auf ein Paketangebot auf chinesische Aktien geboten haben.

Die Geschichte geht weiter

Mit Blick auf die Zukunft wird der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, am Mittwoch dem Kongress seinen Halbjahresbericht vorlegen. Zu den Rednern dieser Woche gehören der Präsident der St. Louis Federal Reserve, James Bullard, und seine Amtskollegen in New York und Chicago.

Der S&P 500 verzeichnete seine moderate Reaktion am FOMC Day vor zwei Jahren. Obwohl es die erste von elf Sitzungen war, bei denen die politischen Entscheidungsträger die Zinssätze behielten, erhöhten sie auch die Erwartungen für höhere Kreditkosten um 5,6 % im Jahr 2023, was eine Erhöhung der Zinssätze um einen Viertelpunkt oder einen halben Punkt vor Jahresende bedeuten würde.

„Da sich die Risiken nun in Richtung höherer Endzinsen verlagert haben, muss der optimistische Wachstumsausblick in Frage gestellt werden“, schrieb Sima Shah, globale Chefstrategin bei Principal Asset Management, in einer Notiz. „Die Marktstimmung beginnt schwach zu wirken.“

Hauptereignisse dieser Woche:

• Juni, US-Feiertag, Montag

• Anfangszinssätze für China-Darlehen, Dienstag

• Die Residenzen in den USA beginnen am Dienstag

• James Bullard, Präsident der Louis Federal Reserve Bank of St. Louis, spricht am Dienstag

• John Williams, Präsident der New York Federal Reserve Bank, spricht am Dienstag

• Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, hält am Mittwoch vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses seine halbjährliche Aussage vor dem Kongress

• Austin Goolsby, Präsident der Chicago Federal Reserve, spricht am Mittwoch

• Verbrauchervertrauen in der Eurozone, Donnerstag

• Preisentscheidungen in Großbritannien, der Schweiz, Indonesien, Norwegen, Mexiko, den Philippinen und der Türkei am Donnerstag

• Der Frühindikator des US-Kongressrats: Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Girokonto, Verkäufe bestehender Häuser, Donnerstag

• Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, hält am Donnerstag seine halbjährliche Aussage vor dem Bankenausschuss des Senats

• Loretta Mester von der Cleveland Federal Reserve spricht am Donnerstag

• Eurozone S&P Global Eurozone Manufacturing PMI, S&P Global Eurozone Services PMI, Freitag

• Japanischer VPI, Freitag

• S&P Global / CIPS UK Manufacturing PMI, Freitag

• Standard & Poor’s Global Manufacturing Index in den USA, Freitag

• James Bullard, Präsident der Louis Federal Reserve Bank of St. Louis, spricht am Freitag

Einige der wichtigsten Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der Stoxx Europe 600 Index ist um 9:50 Uhr Londoner Zeit um 0,6 % gefallen.

• S&P 500-Futures haben sich kaum verändert

• Nasdaq 100-Futures haben sich kaum verändert

• Futures-Kontrakte auf den Dow Jones Industrial Average veränderten sich kaum

• Der MSCI Asia Pacific Index fiel um 0,6 %.

• Der MSCI Emerging Markets Index fiel um 0,7 %.

Währungen

• Der Bloomberg Spot Dollar Index hat sich nicht verändert

• Der Euro blieb bei 1,0929 US-Dollar kaum verändert

• Der japanische Yen blieb mit 141,76 pro Dollar kaum verändert

• Der externe Yuan fiel um 0,4 Prozent auf 7,1572 pro Dollar

• Das britische Pfund blieb mit 1,2813 US-Dollar kaum verändert

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 0,2 % auf 26.406,77 $

• Ether fiel um 0,5 % auf 1.721,52 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe blieb mit 3,76 % kaum verändert.

• Die 10-Jahres-Rendite Deutschlands blieb mit 2,48 % kaum verändert.

• Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen stieg um drei Basispunkte auf 4,44 %.

Waren

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation produziert.

– Mit Unterstützung von Sagarika Jaisinghani, Denitsa Tsekova, Richard Henderson und Michael Msika.

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